Por Antonio Dirceu de Miranda*
No imaginário coletivo da maior parte de nossa coletividade, os Bancos Brasileiros certamente são vistos como grandes organizações e se perguntado a um usuário com algum conhecimento de mercado financeiro, a chance de classificar algum dos 5 maiores bancos locais dentre os 10 ou 20 maiores do mundo será grande.
As duas medidas mais usuais de publicação dos rankings de bancos são: volume de ativos totais (Volume de Crédito +Títulos Públicos + Títulos Privados) e valor de mercado para os que são negociados nas suas respectivas bolsas de valores.
Algumas outras considerações, quando comparamos com bancos internacionais, dizem respeito a taxa de conversão da moeda local (Reais) para o Dólar Americano e a desconsideração de Bancos Chineses no ranking em função da peculiaridade daquele mercado.
Falando da taxa de conversão, sabemos que o Real Brasileiro está em um momento de sobre desvalorização em relação às principais moedas internacionais e isto fará com que os valores denominados em Reais, sofram esta depreciação como aconteceria com qualquer outro ativo em Reais.
Quanto aos bancos chineses, estamos falando de 12 bancos estatais da segunda maior economia mundial, que não consideramos em nosso ranking, por entendemos que não seria justo colocá-los na mesma régua de comparação com bancos privados.
Uma última importante ressalva, é que vamos comparar bancos brasileiros, cuja atuação é eminentemente local, com bancos europeus, americanos e asiáticos, com atuação globalizada.
Fontes: https://www.advratings.com/banking/top-banks-in-the-world https://finance.yahoo.com/
Fica fácil perceber pelo quadro acima que os dois maiores bancos privados brasileiros ocupam desconfortáveis posições acima de 60º quando comprados por ativos totais em US$, porém estão entre os maiores do mundo quanto o quesito é valor de mercado. Como explicar isto?
Algumas pistas sugerem que o volume de crédito versus PIB no Brasil, apesar de ter crescido nos últimos anos, ainda é baixo quando comparado com mercados mais desenvolvidos.
Outro fator, agora na linha do valor de mercado dos bancos brasileiros, sugere que, talvez, tenhamos um ambiente de negócios com menor concorrência que em outros mercados, possibilitando margens maiores.
Fiquem agora com alguns indicadores de performance comparando os dois maiores bancos privados brasileiros com pares internacionais:
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- ROE – Return on Equity em %
- PDD – % Provisão para perdas/Total empréstimos
- Eficiência – Despesas Operacionais/Receita Bruta
- Price/Book – Valor de Mercado/Valor Contábil
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Qual dos indicadores acima mais chamou sua atenção?
Nos vemos em breve !
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